Fundusze ETF. Co powinien wiedzieć o nich początkujący inwestor?

Fundusze ETF cieszą się dużym zainteresowaniem ze strony inwestorów – zwłaszcza tych początkujących. Na jakiej zasadzie działają? Jakie są ich najważniejsze wady i zalety? Na te pytania odpowiadamy w nowym artykule.

Indywidualny handel akcjami giełdowymi może wprawdzie przynosić spore zyski, ale zdecydowanie nie jest rozwiązaniem dla początkujących inwestorów. Wymaga bowiem bardzo dobrej znajomości mechanizmów rządzących rynkami finansowymi oraz umiejętności przeprowadzania analiz. Dostępne są jednak sposoby umożliwiające również osobom bez dużego doświadczenia – i, co najważniejsze, kapitału – inwestowanie w akcje spółek notowanych w najważniejszych indeksach giełdowych. Wśród nich wymienić warto fundusze ETF.

Fundusze ETF. Na czym to polega?

ETF to skrót od angielskiego exchange-traded fund. Jest on używany w odniesieniu do funduszy giełdowych, których akcje są przedmiotem handlu na giełdzie. Ich wartość ma jak najściślej odwzorowywać wartość poszczególnych indeksów giełdowych. Emitowane przez nie akcje nie tylko uprawniają do uczestnictwa w wypracowanych przez fundusz zyskach, ale też pozwalają zarządzającym na finansowanie inwestycji. To, iż są one dostępne w obrocie, zapewnia też ich częstą wycenę. Kolejną charakterystyczną cechą jest fakt, że za ich płynność na giełdzie odpowiadają animatorzy, którzy działają przez prawie cały czas trwania sesji.

Wady i zalety funduszy ETF

Z punktu widzenia początkujących inwestorów fundusze ETF mają wiele zalet. Najważniejsze z nich to z całą pewnością:

• łatwość inwestowania wynikająca z powiązania z indeksami giełdowymi – strategie można opracować stosunkowo prosto na podstawie obserwacji instrumentu bazowego;
• bezpieczeństwo: fakt, iż fundusze są notowane na giełdzie, sprawia, że zarządzający muszą spełnić szereg wymagań i zapewnić pełną transparentność wszystkich transakcji;
• płynność: pozwala ona na bieżąco monitorować wartość akcji i w zależności od potrzeb szybko je sprzedawać lub kupować;
• niskie koszty: opłaty za zarządzanie oscylują na poziomie 0,1-0,5 proc. Niewielkie są również prowizje od transakcji, które wynoszą mniej niż 1 proc.;
• niskie podatki: zyski z inwestowania w fundusze ETF są rozliczane na tych samych zasadach, co ze zwykłych akcji giełdowych spółek.

Oczywiście, tak jak pozostałe sposoby inwestowania, uczestnictwo w funduszach ETF nie jest pozbawione wad. W ich przypadku najważniejsze okazują się ryzyko związane z wahaniami wartości danego indeksu oraz – w przypadku funduszy opartych na zagranicznych indeksach – kursów walut.