Obligacje skarbowe należą do najpopularniejszych instrumentów rynku kapitałowego. Jako komponent wielu funduszy ograniczają rynkową zmienność i zapewniają stały dochód.
Inwestycja w fundusze zawsze wiąże się z ryzykiem, a zmorą wielu inwestorów, zwłaszcza tych mniej doświadczonych, jest zmienność. W ostatnich latach nie była ona wprawdzie zbyt duża, ale w 2019 roku znowu powróciła. Powodem jest między innymi niestabilna sytuacja polityczna, konflikt gospodarczy między Stanami Zjednoczonymi i Chinami, a także brytyjskie wyjście z Unii Europejskiej. Obligacje skarbowe są jednym z tych instrumentów, które przeciwdziałają, a w każdym razie zmniejszają zmienność, czyli wahanie wycen jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Stąd ich częsta obecność jako komponentu również tych najbardziej agresywnych funduszy, czyli inwestujących w akcje.
Zarządzający z reguły zalecają, aby w portfelu inwestora znalazł się fundusz obligacyjny. To stabilizuje cały portfel. Słabszą stroną takich funduszy jest natomiast niewysoka w obecnych warunkach stopa zwrotu, z reguły dużo mniejsza niż w wypadku funduszy akcyjnych. Czy więc warto inwestować w obligacje skarbowe? Wszystko zależy od celu, jaki sobie postawiliśmy.
Jeśli naszym celem jest ochrona kapitału, to obligacje skarbowe i fundusze inwestujące w ten instrument, są idealnym rozwiązaniem. Dają z reguły wyższą stopę zwrotu niż lokaty bankowe i wyższą niż inflacja. Oczywiście pod warunkiem, że dokonamy odpowiedniego wyboru.
Dzisiaj na pewno warto inwestować w polskie i amerykańskie obligacje skarbowe. W wypadku niemieckich i w ogóle zachodnioeuropejskich odpowiedź nie jest już tak oczywista. A jest jeszcze mniej oczywista w wypadku obligacji skarbowych, których emitentami są państwa znajdujące się w trudnej sytuacji gospodarczej. Ich oprocentowanie jest wprawdzie znacząco wyższe, ale ryzyko znacznie większe.
Początkujący inwestor powinien pamiętać przede wszystkim o tym, że nie wszystkie obligacje są sobie równe. Te skarbowe emitowane są przez rządy i ich bezpieczeństwo jest wielokrotnie wyższe niż obligacji korporacyjnych. Państwa mogą rzecz jasna bankrutować, ale jednak nie zdarza się to zbyt często. Gorzej bywa z obligacjami korporacyjnymi. Te emitowane są przez firmy, a tu już upadłości wykluczyć nie sposób. Obligacje korporacyjne, właśnie z powodu ryzyka, są z reguły lepiej oprocentowane.
Jeśli więc na swoją pierwszą inwestycję wybieramy fundusz obligacyjny, to dokładnie przyjrzyjmy się, w jakie obligacje ten fundusz inwestuje. Często bowiem fundusz obligacji skarbowych zawiera komponent obligacji korporacyjnych. Jeśli są to wielkie korporacje – w przypadku Polski na przykład Orlen, PKO BP lub PZU – to możemy spać spokojnie. Jeśli zaś obok obligacji rządu polskiego znajdziemy również obligacje emitowane przez małe spółki, to musimy się zastanowić, czy ryzyko tej inwestycji nie jest zbyt duże.
Wpisy promowane
- Oblicz ratę leasingu nowego SEAT-a i CUPRYPlanujesz wziąć leasing dla firm, ale nie jesteś pewien, którą opcję wybrać? Postaramy się rozjaśnić tę kwestię, skupiając się na ...
- Jak promować firmę w internecie?Często uważa się, że promocja firmy w internecie jest skomplikowana i wymaga dużych nakładów finansowych, jednak prawda jest taka, że ...
Wydarzenia
Brak Patronatów
Najnowsze wpisy
- Rekordowa rentowność Shopera w pierwszym kwartale 2024Shoper opublikował wyniki finansowe osiągnięte w pierwszym kwartale 2024 roku. Spółka pochwaliła się rekordowo wysoką rentownością, 31% wzrostem przychodów oraz ...
- BaseLinker Index: Wzrosty sprzedaży online w marcuAnalitycy platformy BaseLinker– największego w regionie CEE systemu do zarządzania i automatyzacji sprzedaży online – opracowali właśnie najnowszy odczyt BaseLinker ...
- Packeta Poland: Analiza polskiego rynku e-commerce w branży modyW ostatnich latach polski rynek e-commerce w branży mody przeżywa dynamiczny rozwój. Według danych statista.com, liczba zamówień online w tej ...
- W lutym e-sklepy IdoSell rosły szybciej niż rynekSklepy internetowe, które korzystają z usług IdoSell, rosną znacznie szybciej niż rynek e-commerce w Polsce. Tak wynika z danych Grupy ...
Zapoznaj się z ofertą wpisów promowanych oraz zasadami udzielania patronatów.